미국 국채와 예적금의 차이점 | 금리와 채권 가격 비교

 

미국 국채는 보통 미국 정부에서 발행하는 채권으로 개인이 직접 구매하려면 미국 재무부 웹사이트 TreasuryDirect에서 계좌를 만들어 구입할 수 있습니다. 또한, 증권사를 통해 간접적으로 구매해 한국의 경우 금융사의 증권 앱을 통해 간접적으로 구매합니다.

 

장기 미국 국채 원금 보장력

예적금은 원금 보장이 되며, 만기까지 금리가 고정된 예금 상품이지만 국채는 원금 보장이 되지 않으며, 금리 변동에 따라 시장에서 거래되는 가격이 변동될 수 있습니다. 채권이므로 이자(쿠폰)를 정기적으로 받는 구조이며 만기 시 원금을 돌려받습니다. 

 

예적금처럼 마음대로 금액을 넣을 수 있는가

미국 국채는 발행 당시 정해진 금액 단위로 구입하며, 일정 금액 단위로만 추가 투자가 가능합니다. 예적금처럼 자유롭게 입출금이 가능한 상품은 아닙니다. 

 

대출 원리금 상환 시스템인가

국채는 미국 정부가 발행하는 채권이며, 대출의 개념과도 다릅니다. 국채는 정부가 이자를 지급하는 투자 상품이고, 대출 원리금 상환은 개인이 돈을 빌리고 이를 상환하는 구조이므로 의미가 다릅니다.

 

미국 국채는 2년, 10년 등 정해진 금액까지 납부하는가

미국 국채는 만기(2년, 10년 등)에 따라 이자가 다르게 제공되며, 발행 시 정해진 금액 단위로 구입이 가능합니다. 납부가 아닌 투자 개념이며, 만기 시 원금을 돌려받고 이자 수익을 얻는 구조입니다.

 

미국 국채 종류

• Treasury Bills(T-bills): 만기가 1년 미만인 단기국채, 미연방준비제도가 기준금리를 조절할 때 사용
• Treasury Bills(T-Notes): 만기가 1년~10년 미만인 중기국채, 6개월에 한 번씩 이자를 지급
• Treasury Bonds(T-Bonds): 만기가 10년 이상인 장기국채, 10년물이 가장 많이 발행
• TIPS: 물가연동국채, 인플레이션 가치하락을 상쇄하기 위해 도입

 

 

미국 국채는 이자를 받는 시스템

미국 국채는 기본적으로 일정 금액을 투자하고 만기까지 보유하면서 이자를 받는 구조입니다. 채권을 발행할 때, 정해진 고정 금리(쿠폰 금리)를 받는 방식이 일반적이지만, 국채의 시장 가격은 금리 변동에 따라 오르내리므로 실제 이자율은 매년 변동할 수 있습니다.

 

이자 지급 방식

미국 국채는 6개월마다 이자를 지급하는데, 채권을 구입할 때 정해진 고정 이자율을 기준으로 지급됩니다. 예를 들어, 10년 만기 국채를 연 3%의 쿠폰 금리에 구매했다면, 매년 총 3%의 이자를 받고, 이를 반으로 나눠 6개월마다 지급받는 방식입니다.

 

금리 변화와 채권 가격 변동

시장 금리가 변동하면 기존에 발행된 국채의 가치도 변동하게 됩니다. 예를 들어, 시장 금리가 상승하면 기존 채권의 매력도가 떨어져 가격이 하락하고, 반대로 시장 금리가 하락하면 채권 가격이 오르는 경향이 있습니다.

 

실질 이자율

채권을 만기 전 매도하게 되면 시장 금리 변동에 따른 이자 수익률 차이가 생길 수 있으며, 만기까지 보유할 경우에만 발행 시 정해진 금리로 이자를 받게 됩니다.

 

 

금리 하락 시 채권 수익률 상승

채권을 구매할 때 정해진 고정 금리(쿠폰 큼리)는 변하지 않습니다. 예를 들어, 현재 금리가 3% 일 때 10년 만기 국채를 3% 금리에 샀다면, 금리가 하락하더라도 이 채권은 여전히 연 3%의 이자를 지급합니다. 금리가 떨어지면 새로운 채권은 더 낮은 이자율로 발행되므로, 기존 채권의 고정 이자율이 더 매력적이게 됩니다.

 

채권 가격 상승

금리가 떨어지면 기존의 높은 금리로 발행된 채권에 대한 수요가 높아지면서, 이 채권의 시장 가격이 오르게 됩니다. 즉, 금리 하락은 기존 채권 보유자에게 유리하게 작용할 수 있습니다. 만약 금리가 떨어진 시점에 채권을 매도하게 되면, 원래의 채권 가격보다 높은 가격에 매도할 수 있어 자본 이익을 실현할 수도 있습니다.

 

금리가 하락하면 채권 보유자는 오히려 수익률이 높아지는 상황이 발생할 수 있습니다. 하지만 반대로 금리가 상승하면 채권 가격이 하락해, 만기 전에 매도할 경우 손실이 발생할 수도 있으니 주의해야 합니다.

 

 

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